当 AI 大模型的竞赛从算法迭代转向算力比拼，一个清晰的趋势正在浮现：AI 的进阶之路，既受限于当下的电力基础设施瓶颈，也寄托于量子计算的未来突破。一边是全球数据中心 “电荒” 加剧，中国电力设备企业凭硬实力收割千亿海外订单；另一边是量子计算被视作算力革命的终极方向，国盾量子等企业正扛起国产替代大旗。AI 的下半场，正上演着一场 “当下靠电力、未来靠量子” 的双线博弈。

电力短缺：AI 竞速的 “致命瓶颈”

曾几何时，AI 发展的核心制约是芯片，英伟达 GPU 一度成为全球科技巨头争抢的 “硬通货”。但如今，“缺电比缺芯片更致命” 已成行业共识 —— 微软 CEO 纳德拉直言，成堆 GPU 因缺电、缺配套设施闲置；马斯克更抛出论断，未来货币的本质是 “瓦特”，能源将取代芯片成为 AI 发展的决定性因素。

这一困境在 AI 核心阵地美国尤为突出。高盛报告显示，2030 年美国数据中心用电量将较 2023 年暴增 175%，但本土电力设备产能仅能满足 40% 需求，存在 60% 的巨大缺口。变压器、燃气轮机等关键组件交付周期拉长至 3-5 年，对争分夺秒的 AI 竞赛而言，这样的等待几乎等同于放弃竞争。

供需失衡之下，中国电力设备企业迎来了全球化的 “黄金窗口期”。三大核心优势让中国企业在全球市场中成功 “截胡”：一是交付效率碾压，欧美大厂订单积压严重，中国供应商能将交付周期压缩至 6-9 个月，用不到一年时间完成对手五年的工作量；二是技术踩中风口，AI 数据中心正从交流电转向 800V 直流架构以提升能效，中国企业在直流配电领域的技术积累形成代差优势；三是海外利润丰厚，中国电力设备在海外市场拥有 10%-80% 的价格溢价，扣除关税和物流成本后，利润率仍远超国内市场。

高盛在报告中点名了一批中国 “电力先锋”：应流股份深耕燃气轮机核心叶片，与贝克休斯等巨头绑定，未来五年 EPS 年均复合增长率有望达 40%；思源电气作为国网核心供应商，海外收入占比已达 34%，借短交付周期快速渗透美国市场；科士达聚焦 800V 直流架构，凭借扎实的 UPS 产品管线成为全球电气巨头的重要 ODM 伙伴。此外，英维克（温控）、江海股份（电容器）等细分龙头也被给予 “买入” 评级，它们正是 AI 淘金热中最稳的 “卖铲人”。

量子计算：AI 算力的 “终极解法”

如果说电力设备是解决 AI 当下算力瓶颈的 “治标之法”，量子计算则被视作实现算力几何级增长的 “治本之道”，有望成为 AI 发展的终极颠覆性路径。IBM 明确表态，2026 年将是量子计算机首次超越传统计算机的关键节点，其正在构建融合量子计算、高性能计算与 AI 的超级架构，抢占技术制高点。

在国内，国盾量子作为量子计算领域的 “国家队”，正与国际巨头展开正面竞争。依托中科大的科研实力，公司深度参与国家量子战略，技术成果已跻身全球第一梯队：参与 “祖冲之三号” 量子优越性试验和最大规模超导量子比特纠缠试验，两次刷新世界纪录；自主交付的稀释制冷机打破国外垄断，核心组件性能达到国际先进水平，破解了超导量子计算机的 “卡脖子” 难题。

商业化落地方面，国盾量子已取得初步进展。去年前三季度，公司营收 1.9 亿元，同比激增 90%，归母净利润大幅减亏，核心驱动力正是量子计算业务的爆发。公司为中电信量子集团搭建 “天衍” 量子计算云平台，助力其成为国内规模最大的 880 比特超导量子计算集群；同时参与合肥超量融合计算中心项目，提供 200 比特超导量子计算机及配套软硬件。这些成果有望为药物研发、材料科学、金融优化等复杂领域带来算力革命。

不过，量子计算仍处于 “烧钱换未来” 的阶段。国盾量子研发投入占营收比重常年维持在 50% 左右，需同时布局量子通信、量子精密测量三大领域，如何探索出具备替代价值的商业化路径仍是核心难题。对 AI 领域而言，国盾量子还需找到适配大模型算力需求的应用模式，拓展与国内外科技巨头的合作，才能真正将技术优势转化为市场竞争力。

AI 带动蓝领热潮：电工成 “香饽饽”

AI 的能源争夺战，不仅重塑了高端制造业的全球格局，也悄然激活了蓝领就业市场。在美国，电工正成为 AI 行业争抢的核心人才，甚至引发了科技巨头的 “人才狙击战”。

美国劳工统计局数据显示，2024 年至 2034 年间，美国每年将出现约 8.1 万名电工缺口，未来十年就业人数增长 9%，远高于所有职业平均水平。这些岗位几乎全部来自数据中心建设，部分项目所需电工数量甚至是当地工会现有规模的 2-4 倍。除了电工，水管工、建筑工人、暖通空调技术人员也同步受益，数据中心已成为拉动蓝领就业的第一大行业。

人才短缺的背后，是历史遗留问题与突发需求的叠加。互联网兴起和去工业化导致年轻一代不愿从事蓝领工作，技能精湛的资深工人逐步退休，而 AI 数据中心建设工期紧、要求高，企业难以承担 “干中学” 的风险，需提前对学徒进行严格培训，进一步放大了供需缺口。

科技巨头纷纷下场补位，谷歌向电工培训机构捐赠资金，计划在 2030 年前培训 3 万名新学徒，带动电工整体规模扩大 70%；亚马逊、微软、谷歌等公司在能源领域的招聘人数较 2022 年增长 30%，高管层面更是互相挖角，人才竞争白热化。对蓝领工人而言，科技公司为抢人爽快加薪，叠加高额加班费，收入水平持续攀升，印证了 “AI 时代，电工再成香饽饽” 的现实。

结语：中国双线布局抢占 AI 未来

AI 的发展逻辑已从 “芯片主导” 转向 “能源与量子双轮驱动”。短期内，中国电力设备企业凭借交付、技术、成本优势，在全球能源基础设施重构中抢占先机，成为 AI 算力扩张的核心支撑；长期来看，量子计算的突破将改写算力规则，国盾量子等企业的技术积累，有望让中国在 AI 终极算力竞争中实现 “换道超车”。

马斯克预测，2026 年中国电力产出将达到美国的 3 倍，这一优势不仅能支撑国内 AI 产业的持续扩张，更能通过电力设备出海，深度参与全球 AI 基础设施建设。而量子计算的持续攻坚，将为中国 AI 产业打开更广阔的成长空间。

AI 的尽头，既是当下的电力基建，也是未来的量子革命。中国企业在两条赛道上的同步布局，正为抢占 AI 下半场的主导权奠定坚实基础。

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