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资产配置不是玄学！普通人必懂的核心逻辑

在理财市场中，我们总能看到鲜明的两极分化：有人一心追求 “赚快钱”，将全部积蓄重仓某只热门股票或小众理财，最终在市场调整中血本无归；有人在股灾、行业黑天鹅来临时满仓被套，眼睁睁看着账户净值大幅缩水，却束手无策。反观另一群人，即便市场剧烈震荡，他们的账户收益也能保持相对平稳，成功躲过一次又一次理财陷阱。这背后的核心差距，并非运气或选股眼光的差异，而是后者掌握了资产配置的底层逻辑。对普通人而言，资产配

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2026-01-29

股票市场中性策略：多空对冲下的稳健投资选择

相较于量化多头、主观多头等常见股票投资策略，股票市场中性策略对大部分投资者而言仍较为陌生。但近年来，随着私募管理人纷纷布局此类产品并推向市场，这一兼具稳健性与灵活性的策略，正逐渐受到投资者的关注与追捧。那么，股票市场中性策略究竟是什么，又具备哪些特点与分类呢？一、股票市场中性策略的核心定义股票市场中性策略是相对价值策略的核心形式之一，其核心逻辑的是利用相关股票资产之间的价格分歧获取收益，通过同时构

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2026-01-29

22.15万亿元！私募业管理规模创新高

中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）最新数据显示，截至2025年末，存续私募基金管理人管理基金规模增至22.15万亿元，再创历史新高。从新备案情况来看，私募证券投资基金成为2025年12月私募发行市场的“主力军”，新备案规模超过500亿元。　　私募规模频创新高　　中基协数据显示，截至2025年末，存续私募基金管理人19231家，管理基金规模22.15万亿元，相较于2025年11月末的22.09

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2026-01-29

“主观+量化”比单一量化还强？少数派、玄元、量利、德远居前！【有私募投资需求加微信cwx0163】

量化策略凭借其纪律性、广度与效率，系统性地捕捉分散机会、管理风险；主观投资则依靠深度认知，灵活应对市场变化、捕捉结构性机遇。二者结合，旨在取长补短，兼顾持续性与适应性。近年来，随着市场有效性提升与单一策略局限凸显，“主观+量化”融合已成为私募行业的重要演进方向。根据私募网站统计，截至2025年末，以“主观+量化”为投资模式的私募共有1264家，其中有业绩展示的私募2025年平均收益达31.15%，

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2026-01-29

利得资本再成被执行人：违规缠身、关联存疑，投资者数亿资金兑付无期

利得资本管理有限公司（下称 “利得资本”）再添失信记录，因 365 万余元执行标的未履行，被济南铁路运输中级法院列入被执行人名单。此前该公司已因多项违规遭监管重罚，旗下产品爆雷致数亿资金无法兑付，此番再成被执行人，让市场对其经营状况充满质疑。利得资本的一系列问题，始于监管曝光的多项严重违规。2024 年 8 月至 2025 年 3 月，利得资本将旗下 “利得盈 1 号” 的募集资金，直接划转至实控

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2026-01-29

一觉醒来，黄金、白银又暴涨！美联储主席鲍威尔重磅发声！

当地时间1月28日，美国联邦储备委员会宣布维持基准利率不变，将联邦基金利率目标区间保持在3.5%—3.75%之间，符合市场预期。如有私募、信托投资需求，加我微信cwx0163不过，美联储主席鲍威尔发声后，黄金、白银大幅拉升。截至收盘，纽约期金报5411美元/盎司，单日涨近330美元/盎司，涨幅超过6%；纽约期银更是暴涨超10%，报116.62美元/盎司。利率决议公布后，美联储主席鲍威尔就该决定举行

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2026-01-29

2025年“小而美”十强揭晓！龙辉祥摘冠！恒穗、中颖等上榜！【有私募投资需求加微信cwx0163】

数据显示，“小而美” 旗下1876只产品，在刚过去的2025年实现31.86%的收益均值，其中75只产品收益在100%以上(占比4.00%)，收益在50%以上的产品共338只(占比18.12%)，跑赢年度沪深300指数的产品有1087只(占比57.94%)。具体到二级策略来看，2025年“小而美”私募的量化多头策略收益表现领先，符合排名规则的174只量化多头产品2025年收益均值高达38

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2026-01-28

量化指增近3、5年十强揭晓！华夏基金孙蒙摘冠！【有私募投资需求加微信cwx0163】

近年来量化投资逐渐脱颖而出，不仅量化私募备受行业关注以及资金追捧，公募量化基金也呈现出前所未有的热度，其中量化指增产品凭借其纪律性的超额获取能力，再度成为投资者关注的焦点。在刚过去的2025年，私募行业的量化指增基金迎来业绩大爆发，根据私募网站统计数据，2025年私募量化指增基金的收益均值高达46.43%，超额收益均值为14.48%，整体收益明显跑赢年度大盘指数的涨幅。那么公募量化指增业绩表现如何

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2026-01-28

特朗普称可操控美元如悠悠球，言论加剧美元跌势

周二，美元兑一篮子货币延续连日跌势，进一步下行至四年来最低点，在美国总统特朗普就美元走势发表相关讲话后，美元跌势愈发明显。当地时间周二，特朗普在接受采访时表示，自己并不担心美元贬值。当被问及相关顾虑时，他称：“不，我认为美元表现很好。我希望（美元）回归自身应有的水平，这是合理的做法。” 特朗普还暗示自己可操控美元汇率，坦言 “我可以让它像悠悠球一样涨跌”，但他认为这种情况会带来不利结果，并将其比作

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2026-01-28

ETF真的风险小？定投就能稳赚？揭秘普通人必懂的ETF投资真相

“ETF是最适合普通人的投资品种，风险小还省心”，这是不少投资者对ETF的固有认知。但事实果真如此吗？看似分散风险、规则透明的ETF，若盲目投资照样可能亏损；备受推崇的定投策略，也未必能让普通人躺赢。唯有摸清ETF的投资真相，才能避开陷阱、守住收益。误区一：ETF天然风险小？仓位结构才是关键很多人认为ETF风险小，核心原因是其仓位分散，不会被少数公司走势绑定。但这种认知忽略了仓位结构的差异——并非

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2026-01-28

千万级资产配置的底层逻辑：跳出 “伪分散”，做好真正的风险对冲

对于百万千万资产以上的高净值人群而言，资产配置不是选择题，而是必修课。这一理念并非主观论断，而是来自诺贝尔经济学奖得主 —— 美国经济学家马克维兹的核心理论，他更是直言 “资产配置是唯一的免费午餐”。从长期主义视角看，科学的资产配置是实现收益最大化、风险最小化的核心路径。现实中，很多客户都在 “无意识做配置”，但大多陷入了 “伪分散” 的误区。比如在不同银行存钱、买多只不同主题的基金，就自认为完成

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2026-01-28

“客户反复追问策略容量和风控细节” 私募CTA策略边打胜仗边进化

第三方机构最新数据显示，国内私募CTA策略在2025年交出了亮眼的成绩单。根据私募网站监测，2025年度有业绩记录的1305只CTA策略产品平均收益率为17.09%，其中85.06%的产品实现正收益，两项数据较2024年的12.31%、78.71%，均有显著提升。得益于市场的结构性趋势性行情及宏观高波动环境，CTA策略在2025年迎来了业绩与关注度的双重提升。业内人士表示，部分品种价格已处于历史高

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2026-01-28