根据最新的,联合资信针对潍坊滨海旅游集团有限公司2023年跟踪评级报告总结以下内容
滨海潍坊旅游集团有限公司,债务规模快速增加,非标类融资占比较高,融资渠道 亟待拓宽,短期偿债压力大。
1. 公司债务规模快速增加,非标类融资占比较高,融资渠道 亟待拓宽,短期偿债压力大。 截至 2022 年底,受置换与股 东的往来款影响,公司有息债务增长至 159.80 亿元,其中 定向融资款 36.64 亿元,授信额度已全部使用;截至 2022 年底,公司现金短债比为 0.09 倍。按回售日计算公司一年内到期债券余额为 12.00 亿元
2. 公司所有者权益质量偏弱。公司资本公积由海域使用权及之 前年度政府拨入的资产构成,该等资产具备一定公益性,所 有者权益质量偏弱,实际债务负担高于指标表现
3. 公司经营性利润亏损规模扩大,经营获现能力弱。2022 年, 公司实现净利润 1.11 亿元,其中资产处置收益 9.78 亿元, 受财务费用侵蚀加大影响,经营性利润亏损规模同比扩大; 同期,公司经营净现金流由正转负,为-35.74 亿元。
4. 公司对外担保规模大,且作为担保方新增较大规模连带还款 责任,存在或有负债风险。截至 2023 年 3 月底,公司对外 担保金额合计 51.10 亿元,被担保对象主要为区域内国企。 根据公司提供的征信报告,截至 2023 年 5 月 25 日,公司在 为其他借款人承担的相关还款责任金额 582802.59 万元,其 中有 77497.92 万元被列为关注类。
5. 公司本部发生信贷记录逾期情况,2023 年以来发生 4 笔被执 行信息。根据公司征信报告,截至 2023 年 5 月 25 日,公司 未结清信贷记录中有 4743.52 万元(本金+利息)发生逾期和 3 笔关注类贷款(合计金额 2895.37 万元)。截至 2023 年 6 月 20 日,公司存在 4 笔被执行信息,被执行标的合计 0.68 亿元。
2022 年,公司费用总额为 13.75 亿元,同比增长 39.06%,主要系融资规模与融资成本增长共同导致财务费用大幅增至 10.53 亿元。从构成看,公司销售费用、管理费用和财务费用占比分别为 8.44%、14.97%和 76.59%。2022年,公司期间费用率为 27.73%,同比提高 3.22个百分点。公司费用规模较大,对整体利润侵蚀大。

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