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【2022济宁兖州城投债权系列产品】

【规模】：2亿

【期限】：12/24个月

【收益】：10-50-100-300万

12个月：8.6%-8.8%-9.0%-9.3%

24个月：8.8%-9.0%-9.3%-9.6%

【付息方式】：自然季度付息（3.10/6.10/9.10/12.10）

【资金用途】：用于兖州工业园区中欧合作产业园智能制造工厂项目(已完成100%的招商工作）。

【融资方】：济宁市兖州区惠民城建投资有限公司（注册资本实缴37亿元，兖州区财政局100%控股）。截至2021年9月30日，公司合并资产总额475亿元，资产负债率54%。公司下属10个全资子公司， 4个控股公司，14个参股公司。经大公国际资信评估公司和中证鹏元资信公司评级，主体信用等级为AA+。公司先后与近50家银行、20家券商、45家信托、60家融资租赁公司等金融机构进行全方位的合作，与国开行、农发行等政策性银行以及国信证券、中信证券、中信建投等头部券商建立了长期的战略合作关系。

【担保方】：济宁市兖州区融通投资有限公司（兖州区国资局100%控股，主体评级AA，公司总资产近百亿，注册资本和实缴资本均为2亿，公司是兖州区重要的棚户区改造投融资主体。）

【风控措施】：

1.济宁兖州区融通投资有限公司提供无限连带责任担保。

2.发行方提供对济宁市兖州区惠丰产业发展有限公司享有的5亿元应收账款质押。

3.发行方提供155768平方，价值9亿元土地抵押；

土地证号：鲁（2022）兖州区不动产权第0002251号；鲁（2017）兖州区不动产权第0000884号。

【区域】：

2021年兖州区一般公共预算收入完成49.71亿元，增长5%。其中,税收收入完成384588万元,增长9.7%,占一般公共预算收入的77.4%，财政自给率高。全国综合实力百强区第67位，超过浙江宁波奉化区4位，江苏南京六合区10位。当地著名企业有：兖矿集团位列世界500强第318位，太阳纸业、华勤集团进入中国企业500强，另外还有6家进入中国民营企业制造业500强。营商环境非常好！今年山东省政府牵头宁德时代投入140亿，落户兖州，地区发展潜力巨大！

【2022WF市主城区债权计划】

规模：2亿

期限：6月/12个月/24个月/36月

派息方式：半年付息付息（6、12月20日）

预期年化收益：

6月：10-50-100-300万 

8% -8.2%-8.4%-8.6%

12月：10-50-100-300万

8.2% -8.4%-8.6%-8.8%

24月：10-50-100-300万

8.4%-8.6%-8.8%-9.0%

36月：10-50-100-300万

8.6%-8.8%-9.0%-9.2%

合同收益为8%，差额收益将于打款后补足。

资金用途：用于KW区农科院片区城市更新项目（项目已备案）

【融资方介绍】

1、WFJY投资发展有限公司，实际控制人为KW区政府，并得到SD国信的股权支持，截止2022年6月30日，公司总资产近70亿，负债率仅34%。

2、作为当地的投融资平台，具备当地基础设施建设的重要战略地位。

【AA担保方介绍】

1、WFCX投资集团有限公司（KW区国资100%控股），总资产近110亿，流动资产占比近90%，资产灵活，流动性优秀。

2、注册资本金20亿元，主体信用评级AA，近年发债记录：【20WC债】9亿。

【应收账款质押】

发行人提供1.7亿元应收账款质押，债务人为WFCJ投资管理集团有限公司（KW区国资100%控股），总资产121亿。

【足额土地抵押】发行人提供价值3.5亿元的城镇住宅用地进行抵押

【区域经济】

KW区，山东WF市中心，承载WF核心的商业以及城市基建资源，核心商圈以及机场均坐落于此。2021年（含经开区）GDP1038亿元，人均达12万元，一般财政收入超100亿，力压SG，全市第一。KW区是全市行政中心，市人民政府以及市财政局均坐落于KW区。

【2022SGJC公有债权】

规模：2亿

期限：12个月/24个月

派息方式：自然季度付息（3、6、9、12月30日）

预期年化收益：

12月：10-50-100-300万

8.6%-8.8%-9.0%-9.3% 

24月：10-50-100-300万

8.8%-9.0%-9.3%-9.6% 

资金用途：用于智能蔬菜大棚建设项目（项目已备案）

【AA发债融资方】

1、SGJC公有资产经营有限公司（实际控制人为：SG市财政局），截止到2022年6月30日，公司总资产151亿，资产负债率仅为29%。

2、主体信用评级AA，除发债外，公司与多家银行和信托公司有深度合作，如中融信托、光大信托、国元信托、西部信托等，金融机构的认可度很高，资金来源广泛。

【AA发债担保方】

1、山东SGJX投资发展控股集团有限公司（SG市国资委100%控股），截止到2022年3月31日，公司总资产183亿，公司资产呈逐年增长态势。

2、主体信用评级AA，近年发债记录：【20JX01/02】14亿。

【应收账款质押】发行人提供享有的3.3亿元应收账款进行质押担保。

【足额土地抵押】发行人提供36万平方米土地抵押，价值3.5亿元，土地证号：S国用（2012）第00320号。

【SG区域经济】

SG市，全国百强县23位。山东财力十大强县，SG第三。2021年，SG全市的GDP总量达到953.6亿元，同比增长10.5%，高于山东全省2.2个百分点，较上年提高7.4个百分点，总量居潍坊全市首位。2021年，SG的一般预算收入以103.3亿元位居山东强县第三位。相比于经济总量，SG的财力水平也十分出色，山东共有3座县级市的一般预算收入突破了百亿，SG是其中之一。

【2022淄博GY债权计划】

【规模】：5000万

【投资期限】：12/24个月

【付息方式】：季度付息（3.8 6.8 9.8 12.8）

【预期收益】：

10-50-100-300万

12个月：8.5%-8.8%-9%-9.3%

24个月：8.8%-9%-9.3%-9.6%

【资金用途】：用于BS区八陡镇新材料产业园项目（已备案）

【AA融资方】当地最大城投！淄博市BS区GY资产经营有限公司成立于1993年3月，注册资本为20亿元，由BS区政府国有资产监督管理局 100% 出资成立的国有独资企业。公司主体长期信用评级为AA，债项评级为AAA，截至2022年6月，公司总资产达88亿元。在多家信托公司发行信托计划，金融机构认可度高。

【担保方】：当地第二大城投！淄博BSZP城市资产运营有限公司，BS区国资局控股的政府平台。成立于2008 年12月26日，由当地国资委控股，注册资本29026万元，公司主要经营范围包含城建项目的开发建设、投资、市政公用设施建设、经营等。截止2022年7月，公司总资产37亿元，在兴业、陕国投、国元等发行过信托计划，履约能力强。

【应收账款质押】：发行方提供对淄博BSZP2亿的应收账款质押，已确权。【土地抵押】：发行方提供13.5万㎡，价值2.26亿元的土地抵押。

【土地证号】：淄国用（2014）第B01153号。

【地方介绍】山东为GDP排名全国第三的经济强省；淄博市为“中国城市综合经济竞争力40强 ”，境内拥有32家上市公司，20年GDP为3800亿元，一般公共预算收入370亿元。淄博市是国务院批复确定的山东省区域性中心城市，经济体量高于江苏盐城市、淮安市、连云港市，与浙江湖州相当，资金协调能力极强。BS区为“中国陶瓷琉璃艺术之乡”、“中国泵业名城”。

【淄博GQ县LQ城市资产运营有限公司2022融资计划】

规模：不超过20000万；

期限及付息：12个月/24个月，每日成立，季度付息。

收 益：10-50-100-300万

12个月：8.5%-8.8%-9%-9.3%

24个月：8.8%-9%-9.3%-9.6%

资金用途：用于GQ县河道治理及引黄供水安全保障工程。

【融资方】GQ县LQ城市资产运营有限公司，成立于2004年，注册资本1.17亿元（实缴），实控人GQ县财政局，债项评级AAA，是当地重要城投，主要负责区域内基础设施建设和政府委托的资产经营、管理，政府支持力度大。截至2021年12月31日，总资产112.47亿元，年营业收入2.77亿元，净利润1.01亿元。公司存续4.2亿元AAA评级债券晚于本计划兑付，资金垫充足！

【增信措施】

【担保方】淄博RF国有资产运营有限公司，成立于2016年，注册资本10亿元，GQ县财政局100%控股，主体信用评级AA。作为城市基础设施建设投资运营的主平台，截至2021年12月31日，总资产160.23亿元，净资产77.69亿元，年营业收入5.99亿元！

【应收账款质押】发行人提供25000万元应收账款进行质押担保，中国人民银行登记。

【土地抵押】融资方提供58269㎡城镇住宅用地抵押担保，价值1.7478亿，有土地证。

【区域经济】

淄博市

山东地级市，是国务院批复确定的山东省区域性中心城市，“中国城市综合经济竞争力40强”。2021年，地区生产总值4,200.6亿元，一般公共预算收入368.98亿元。

GQ县—中国温泉之城

隶属山东省淄博市，山东省财政直管县。GQ县为淄博市唯一纳入黄河三角洲高效生态经济区的区县和省财政直管县，面积831平方公里，人口37万。县城驻地田镇，获评“中国温泉之城”、“中国白酒名城”、“中国黑牛城”、“中国最具幸福感城市”2021年全县生产总值为206.3亿元，一般公共预算收入17.68亿元。

【青岛中部基建债权系列】

规模：5000万

期限：6个月/12个月/24个月

派息方式：半年付息（6、12月20日）

预期年化收益：

金额：5-50-100-300万

6月：8.3%-8.6%-8.8%-9.0% 

12月：8.6%-8.8%-9.0%-9.3% 

24月：8.8%-9.0%-9.3%-9.6% 

资金用途：用于青岛LC区重庆中路 199 号项目建设。

【融资方介绍】

青岛RS基础设施建设公司，总资产23亿，实控人为青岛LC区政府，主要负责LC区内基础设施建设，如道路建设，配套设施等，过往征信优良。

【担保方介绍】

青岛RH国投，实控人为青岛LC区国资，全区第一大平台，注册资本金30亿元，主体评级AA+，资产规模528.47亿元。

发行过ZX信托，ZH信托，JG信托等，深受头部金融机构青睐，2021年发行5年期5亿元债券，票面利率仅5.2%！

【土地抵押】发行人提供价值4亿元的住宅商服用地进行抵押，抵押物地处核心商圈，估值水分较低，资产变现能力较强！

【应收账款质押】发行人提供价值3.18亿的应收账款进行质押，多倍覆盖本息，中登登记！

【青岛市经济】

青岛市，山东唯一计划单列市，行政级别副省级，新一线城市，山东第一城。青岛市是国际港口城市，国务院批复的山东半岛蓝色经济区龙头城市。2021年青岛市GDP达14136.46亿元，一般财政收入1368亿元，山东省第一，全国第13。

LC区，地处青岛市中心青岛市内三区之一，2021年GDP达601.21亿元，一般财政收入64.27亿元。

【2022年泰信城投债权1号、2号】

【规模】：不超过2亿，分期发行

【期限】：12/24个月

【收益】：10-50-100-300万

12个月：9.0%-9.2%-9.5%-9.8%

24个月：9.2%-9.5%-9.8%-10.0%

【付息方式】：自然季度付息（3.15/6/.15/9.15/12.15）

【资金用途】：用于新动能产业基地项目建设（已备案）。

【融资方】：泰安高新区泰控投资有限公司，注册资本10000万元，实控人泰安高新区管委会，是当地主要投资平台，总资产20.32亿元，负债率仅40%。

【担保方一】：泰安泰山控股有限公司，注册资本13.19亿元（实缴），泰安市高新区管委会100%控股，主体评级AA，债券评级AA，当地最大平台，主要负责区域内基础设施建设和国有资产管理，总资产近200亿。

【担保方二】泰安泰控国际贸易有限公司，泰控集团成员，实控人泰安高新区管委会。

【担保方三】泰安泰控置业有限公司，泰控集团成员，实控人泰安高新区管委会。

【风控措施】：

1、泰安泰山控股有限公司、泰安泰控国际贸易有限公司、泰安泰控置业有限公司提供无限连带责任担保。

2、融资方提供23614平方米商服用地和29586平方米城镇住宅用地抵押。

3、融资方提供20280万元应收账款质押，应收账款已确权，中登登记。

【区域】：

泰安市，山东省地级市，位于山东省中部，泰安市于1982年被国务院列为第一批对外开放旅游城市。是鲁中地区中心城市之一，中国优秀旅游城市，国家历史文化名城。2020年10月20日，被评为全国双拥模范城（县）。2021年，泰安市实现地区生产总值2996.7亿元，全市一般公共预算收入为230.54 亿元。

【昌邑市渤潍控股2022定向融资计划】

规模：1亿 6/12/24个月 季度付息

预期年化收益：

6月： 10-100:8.0% 100以上：8.3% 

12月：10-50-100-300万

8.8%-9.0%-9.3%-9.6% 

24月：10-50-100-300万

9%-9.2%-9.5%-9.8% 

资金用途：用于智能装备标准车间及基础设施建设二期工程

【风控及亮点】

1、当地最大城投融资：昌邑市渤潍控股有限公司（原名：昌邑市经济开发投资公司），潍坊市政府持股70%，昌邑市财政局持股30%，截止2020年6月总资产200.7亿，净资产108.1亿，主体评级AA，债评AA+ 。昌邑市财政局对其应付账款超过40亿元，政府平台属性明确且得到当地政府大力支持！

2、市财政局控股平台担保：昌邑市昌盛产业发展投资集团有限公司，由昌邑市财政局100%控股，总资产88.49亿。

3、应收账款质押：提供价值1.2亿的应收账款质押，债务人为昌邑市国有资产经营投资有限公司，昌邑市国有资产运营管理中心100%控股。（已确权）

4、土地抵押：发行人提供价值80312.16万元土地进行抵押担保，多倍覆盖本息。

【昌邑市介绍】

2020年昌邑市实现地区生产总值450亿元，同比增长2%;完成一般公共预算收入32.42亿元，同口径增长3.5%。昌邑市连续9年迈进中国中小城市综合实力百强、投资潜力百强，连续2年入围绿色发展百强、科技创新百强、新型城镇化质量百强，成为全省6个“五榜共进”县市之一。

【绿科城投债权1、2号】

规模：10000万

期限：12个月/24个月

派息方式：季度付息（3、6、9、12月10日）

预期年化收益：

12月：5-50-100-300万

8.4%-8.6%-8.9%-9.2% 

24月：5-50-100-300万

8.7%-8.9%-9.2%-9.5% 

资金用途：用于XS水库水环境治理工程。

【融资方介绍】

1、潍坊XSLS科技发展集团有限公司，实际控制人为：潍坊市国资委，注册资本金40亿元（实缴），公司总资产200多亿，净资产近百亿。

2、主体评级AA，近两年发债记录：【21绿科01】2.49亿元，【22绿科02】1.7亿元，【22绿科03】2.71亿元。

3、除发债外，公司在光大信托、华鑫信托、五矿信托、兴业信托、长安信托等信托公司多次发行信托项目，金融机构认可程度高。

【担保方介绍】

1、潍坊SW投资集团有限责任公司，实际控制人为：潍坊市国资委，由山东省财政厅与潍坊市国资委共同参股，注册资本金10亿元（实缴），总资产646.95亿，净资产480.96亿，负债率仅26%，全市唯一水务平台，供水业务在潍坊市处于垄断地位。

2、长期主体评级稳定AA+，债项评级AAA，近三年发债记录：【19潍水01】9.5亿元，【20潍水01】6亿元，【22潍水01】2.65亿元等等，发债稳定，政府支持力度大。

3、信托层面，与20多家信托公司深度合作，发行过大业信托-潍坊SW，国民信托潍坊SW，山西信托-信德56号，金谷信托-潍坊SW等，信托资金稳定，流动性高，担保能力强。

【应收账款质押】发行人提供享有的3.5亿元应收账款进行质押担保，潍坊SW对借款合同连带担保，中登登记。

【潍坊市经济】

潍坊市，山东第四城，2021年GDP突破七千亿，增速全省第一，一般公共预算收入实现656.9亿，全省第三，全国城市GDP排名第35位，2021年全国地级市财政收入十强城市，经济和财政底子雄厚。山东经济发展带动者，未来不可预估，评估短期偿债无压力。