私募基金
基金分红迎来强监管！监管部门近期发布的《机构监管情况通报》，剑指基金行业分红环节的违规行为，明确提出三项核心监管要求，释放出对这类违法违规操作 “零容忍” 的强烈信号。
此次监管通报不仅点名了部分基金公司的不合规分红案例，更从全流程管理、分红金额管控、信息保密三个维度划定红线，为基金分红业务戴上 “紧箍咒”。
通报指出，部分基金公司为迎合机构投资者避税需求，存在三类典型违规操作，严重扰乱了市场秩序：
1、打造 “高净值基金壳”，借分红帮机构避税
部分基金公司钻 “惩罚性赎回费归入基金资产” 的制度空子，寻找合作资金对旗下迷你基金进行短期频繁申赎，以此快速拉高基金单位净值。随后，这些公司将 “高比例分红” 作为核心卖点，主动向机构投资者营销。机构则在分红前后大额申赎，通过这种操作实现避税目的。
2、泄露分红敏感信息，诱导机构短线炒作
一些基金公司的销售人员为了业绩，将旗下债券型基金的分红比例、分红时点等未公开敏感信息，主动透露给机构投资者。机构在分红前火速大额申购，待拿到现金分红后便全额赎回，通过短期套利完成避税，严重损害了其他持有人的利益。
3、迎合个别客户需求，定制化违规分红
部分机构投资者基于自身避税安排，向基金公司提出特定的分红时点和金额要求。涉事基金公司为了留住大客户，直接按照机构要求定制分红方案，完全背离了 “持有人利益优先” 的基本原则。
通报明确表示，上述违规行为暴露出部分基金公司经营理念跑偏、内控机制形同虚设，为了短期规模增长不惜触碰监管红线，必须从严从重惩处。
根据核查结果，监管部门已采取分层处罚措施：
对情节严重的基金公司，采取责令改正 + 暂停相关业务 3 个月的监管措施，并严肃追究公司主要负责人、分管高管及直接责任人员的责任；
对违规情节相对较轻的公司，采取责令改正的监管措施，并追究分管高管和直接责任人责任；
对存在轻微违规的公司出具警示函，同时追责直接责任人员；
尤为关键的是，对5 名故意泄露分红信息的直接责任人，直接采取认定为不适当人选的监管措施，这意味着相关人员将被限制在基金行业从业。
监管部门强调，合规的基金分红有助于稳定投资者回报、提升持有人获得感，监管支持基金公司以持有人利益为核心，根据产品运作实际情况依法实施分红。同时，针对分红环节的监管要求也明确落地，核心可概括为三点：
1、强化全流程合规管控
基金公司必须建立健全基金分红的内部控制机制，搭建科学合理的业务流程，清晰划分高管、业务部门及岗位人员的职责权限，确保分红全流程合法合规，从制度上杜绝违规操作空间。
2、严控分红额度，杜绝人为拉高净值分红
基金公司在制定分红方案前，需严格测算分红金额。除货币市场基金等特殊品类外，拟分红金额原则上不得高于本次与上次收益分配基准日期间的基金净利润。此外，若因大额赎回、市场剧烈波动等因素导致基金单日净值异常增长，基金公司需审慎评估，妥善制定分红决策，杜绝 “人为做高净值再分红” 的投机操作。
3、严守信息保密底线，禁止任何形式泄密
基金公司需坚守持有人利益优先原则，建立分红信息保密制度和知情人登记制度，严禁公司及相关人员以任何形式泄露分红信息。同时，必须严格履行信息披露义务，按规定编制临时报告书并对外公告，保障所有投资者的知情权。
业内人士表示，此次监管通报明确了基金分红的违规红线，为行业合规经营指明了方向。基金公司需真正树立合规意识，完善内控机制，坚守持有人利益优先的初心，才能推动公募基金行业行稳致远。
福利：扫码解锁专属投资指南
保存扫描微信二维码，添加专业顾问微信：
✅ 1对1定制个人资金配比方案
✅ 加入高净值人群投资交流群，共享优质资源
评论专区
Comment area推荐产品
product新闻资讯
information
Securities industry
Trust financing
Bank financial management
友情链接：
微信公众号
官方微信
产品小程序
